当小木偶准备告别蓝鼻子小女巫时，忽然对她说：“那我的红背包呢?总不能让它白白送给小红狐吧。”小女巫想了想把魔杖住天上一指，小红狐居然从天上掉了下来。她又把魔杖朝小红狐一指，小红狐便轻飘飘地落在地上。他一看见小女巫和小木偶，连忙说：“对不起，小木偶。这个书包还给你，里面的东西一样也没少。”说完，就急匆匆地走了。小女巫说：“我送给你一样东西。”原来是一只小精灵。粉红色的两条辨子比她自己还长，蓝里带黄的连衣裙一直垂到脚跟，淡绿色的翅膀小七轻盈，哪怕是最轻微的风吹来也会轻轻摆动。她的确很可爱，却只有小木偶的手一样大。他便谢过小女巫，开始了自己的旅程。

小木偶走进了原始森林。他走着走着，忽然被一块奇怪的石头绊了一跤。他以前从来没有不小心摔跤过!他好奇地问那块石头：“你是谁呀?”“我原来是一只怪兽。”石头气愤地说，“但那个绿帽子小法师，为了这个森林的和平，竟然把我变成一块石头!我想让谁摔跤，谁就要摔一跤。”接着，他又说：“不过，在十五分钟内，我只要绊了两个人摔倒，我就可以变回原样。”他正说着，一只小红兔从这里经过，刚好被石头绊倒了。于是，那块石头一瞬间就炸开来，变成了一个大怪兽，足有三层楼那么高。聪明的小精灵眨眨眼睛，飞到小木偶的耳旁说了一通。小木偶便鼓起勇气，说：“你这么大，可力气怎么这么小?”“哼，不知天高地家伙!”怪兽从地上捡起一块石头朝天上扔去，高得连他自己也看不见了。“你那么大，怎么能变成这么小的石头呢?”小木偶又问。“怎么不能。走，让那个臭法师再把我变一次。”于是，他还真去找到了绿帽子小法师。小法师一看见大怪兽变回了原样，很是惊奇。没想到怪兽先开口了：“这个小木偶说我不可能变成石头，快证明给他看!”小法师当然知道小木偶的意图。他二话不说，用魔法棒向怪兽一指，怪兽立刻化作了了一块小石头。怪兽这才发现自己上了当，后悔莫及。小法师对小木偶说：“你做了一件好事，现在我要把他随身带着，让他不再变回原样。谢谢你。”说完，就不见了。

后来，小木偶又帮助了许多人，做了许多好事。最后，他又回到了自己的家乡。这时，蓝鼻子小女巫又出现了。他微笑着对小木偶说：“你做了许多好事。为了奖励你……”小木偶一看自己，又快乐又激动--他变成了一个真正的小男孩。