小青和白娘子腾云驾雾，飞速回到了久别的家，许仙一家终于团聚了。许仙和他的儿子许仕林请来了许多亲戚朋友，大摆筵席，以示庆祝。曲终人散后，白娘子又为儿子许仕林买了几件好看的衣服，全家人在一起，其乐融融。

法海听到此消息气愤无比，咆哮着，一头撞在螃蟹壳的边缘。刹那间，螃蟹壳里亮得让人睁不开眼。法海此时才知道，原来这是一个宝壳，里面还摆放着许多宝物。法海精挑细选了许多法器，便迫不急待地从壳里蹦出来，怒火中烧地去找白娘子算账。

就在法海到来的前一刻，小青听乡亲们说：“今天是万物街的五周年，全街的东西都半价。”小青和白娘子她们都去逛街了。法海到来时，不见半个人影，心下正纳闷时，只见小青从远处回来了。原来，小青是回来取东西的。她一见法海，立刻扯下衣服一角，吹口仙气变成宝剑，向法海杀去。小青剑无虚发，只一个回合，便将法海刺了个透心凉。

眼见法海已奄奄一息，可是他迅速拿出一个药丸吞下，瞬间变得身强力壮起来。法海拿出“双股剑”说：“小青，小青，看剑!看剑!”小青刚要迎上再战，一不小心踩到香蕉皮，摔倒在地，法海马上双剑刺来，欲以毙命。

就在这千钧一发的.生死关头，白娘子从天空飞来，一条白绫将法海连同双剑一起卷走。力道之大使法海根本无法抵挡，一下子被狠狠摔到地下。说时迟那时快，许仙和许士林也匆匆赶回来，许士林把藏了许多年的宝棒拿出来，用他自己练的绝密功夫，不费吹灰之力，便把法海打死了。

从此，小青与白娘子、许仙一家又幸福的生活在一起