很久很久以前，一位巨人与一位巫师因抢一颗钻石而发生了争吵。巨人的力气大，把钻石抢了过来，巫师十分气愤，留下一连串诅咒巨人的话：“我诅咒你的儿子永远长不大，绝对不会比我的大拇指大！”后来巨人的儿子出生了，果然他小得几乎找不到，巨人给他取名汤姆。

汤姆非常喜欢跟那些和他一样小的昆虫呆在一起。可是，一天他去拜访他的老朋友青蛙时，一不小心被一条大鱼吞进了肚子。不久，这条大鱼吞食了国王的厨师投放的鱼饵，被钓了上来，带回御膳房。

当厨师把鱼肚子切开时，汤姆从里面跳了出来。“啊，这小家伙这么小，我该拿他怎么办呢？”厨师想，突然厨师灵机一动：这小家伙可以当国王的弄臣啊！我把他塞进蛋糕里，当蛋糕端上桌子时，他从里面走出来，那样的场面肯定会让人震惊不已。过了不久，厨师真的按照自己的想法做了，并且小汤姆也当上了国王的弄臣。国王很喜欢小汤姆，给他配了利剑和坐骑。汤姆的坐骑是一只小白鼠，手中的利剑也只是根金针。

但汤姆万万没想到，自己会和国王宠爱的花猫结上仇。失了宠的花猫憋了一肚子气，来找汤姆报复。它埋伏在花园里等着汤姆。当汤姆遇到花猫时，并没有像花猫想象的那样落荒而逃，相反，他挥舞着手中的“剑”，骑着小白鼠，口中喊着“冲啊！冲啊！”花猫被金针刺了一下，疼得逃跑了。

花猫最后决定用妙计取胜。他跑去向国王说汤姆的坏话：“陛下，汤姆准备在您的饭菜中下毒。”花猫还从马鞍下拿出毒品，那是花猫趁汤姆不注意时放进去的。国王听了之后勃然大怒，下令把汤姆关进牢房。因为他太小，用不着真的牢房，所以就把他锁在了有钟摆的钟里。

一天夜里，一只大飞蛾飞到钟表旁休息，忽然听到一个微弱的声音喊道：“放我出去！放我出去！”正好这只大飞蛾刚从一个大盒子里放出来，深知被关的滋味，所以产生了同情心，把汤姆放了出来。“我带你去昆虫王国吧，那里的昆虫和你一样大，而且大家都会和睦相处。”

大飞蛾带着汤姆来到昆虫王国，从此过上了幸福快乐的生活。